阿里全資收購餓了么 外賣江湖由三國殺變為雙雄爭霸【易捷通轉載】

2022-05-24  點擊量：

就在4月1日外賣市場迎來“新朋友”滴滴外賣后，4月2日，阿里巴巴集團將聯合螞蟻金服以95億美元對餓了么完成全資收購。業內人士認為，“三國殺”尚未上演，餓了么并入阿里系，依托大集團對抗目前O2O市場頭號玩家美團，留給滴滴外賣的空間不大了，外賣市場將上演“雙雄爭霸”。

對于“老朋友”餓了么被阿里全資收購以及“新朋友”滴滴外賣入局，美團方面回應稱，感謝老朋友的多年相伴，歡迎新同學的如約到場，初次見面請多關照。中國外賣市場規模已突破3000億元，全球領先。這是雙方多年努力，在競爭中改善用戶體驗做大行業的共贏結果。風物長宜放眼量，世界上沒什么事是一單外賣不能解決的，如果有，那就兩單。

餓了么投資人、金沙江創投合伙人朱嘯虎評論稱，在三國大戰全面爆發前，先讓財務投資人全身而退，這點必須感謝阿里巴巴。

兩大陣營日漸清晰，口碑聯合餓了么能否對抗美團?

根據交易協議，餓了么將作為本地生活服務的補充，與阿里巴巴眾多業務合作，成為新零售戰略的一部分。該公司CEO張勇稱，“這是阿里巴巴有史以來最重要的投資”。

張勇宣布，待交易全部完成后，餓了么創始人兼CEO張旭豪將出任董事長，并兼任新零售戰略特別助理。阿里巴巴集團副總裁王磊將出任餓了么CEO，團隊之間也將不再區分阿里巴巴和餓了么。阿里巴巴給出的新零售戰略布局，已將餓了么與口碑共同列入本地生活版圖。

就在阿里巴巴宣布收購餓了么當天，華聯股份發布一條公告稱，因股份轉讓，預計帶來不少于4.3億人民幣的一次性投資收益。餓了么投資人、金沙江創投合伙人朱嘯虎評論稱，在三國大戰全面爆發前，先讓財務投資人全身而退，這點必須感謝阿里巴巴。

資本的退場，剩下的是市場參與的競爭。盡管隨著市場逐漸成熟，交易量、客單價和各細分市場訂單均有增長，但第三方易觀國際預測，整個餐飲外賣市場交易市場規模在未來同比增速將持續下降，從2017年的83.4%下降至2020年的22.3%。

與市場增速放緩同步的是，市場份額的逐步壟斷。餓了么和百度外賣占據了50.6%的份額，美團外賣為41.8%，其他公司只能分走7.6%。而朱嘯虎之所以將未來稱之為“三國大戰”，是因為滴滴正在入局，但業內人士認為，在短期內來看仍將是兩強爭霸。

2017年8月，餓了么收購百度外賣后，與騰訊支持的美團點評開始全面競爭時，張旭豪就意識到，現階段市場光有資本是遠遠不夠的，餓了么需要阿里生態流量、金融、技術等領域的支持。阿里巴巴收購之后，這些資源都將向餓了么傾斜。

第三方咨詢機構易觀分析師楊旭告訴記者，綜合性外賣平臺已經有一定競爭壁壘，短時間內不會有新入局者。

上述機構報告顯示，百度外賣被完全整合，2018年餓了么和美團進入集團生態對抗階段。兩家公司在服務場景上趨同，除了美團外賣在2017年上線跑腿業務外，基本難以見到差異性，而兩家在資本上儲備都十分充足，并且對無人配送和人工智能都有投入。

但是外賣只是一個切口，最終競爭將擴大至“本地生活服務平臺”。阿里巴巴收購餓了么，是對與騰訊系競爭的補足。未來口碑和餓了么的協同融合將與美團點評展開更多高頻交易場景的競爭，而不僅僅是外賣。

目前，餓了么有2.6億用戶、200多萬商家，而美團點評披露的數字為3.2億活躍用戶和437萬商家，后者略高于餓了么。盡管雙方均未直接表態是否重新開啟補貼大戰，但多數受訪對象認為巨頭的資金投入將點燃戰火。

引入新CEO，沒有準備花名的張旭豪是否離開阿里?

阿里巴巴與餓了么的“聯姻”開始于2015年底，螞蟻金服從一開始就參與其中。彼時，阿里巴巴投資的美團和騰訊投資的點評剛剛完成合并，而在新一輪融資中后者徹底轉向騰訊，這導致了點評和騰訊投資的餓了么處境尷尬。

2016年4月，餓了么宣布完成F輪之后的新一輪融資。阿里巴巴和螞蟻金服分別對其投資9億和3.5億美元，占股27.99%。阿里巴巴集團的“二號人物”、董事局副主席蔡崇信成為餓了么董事，并對外放話，退出美團只是時間問題。

投資后，口碑將其外賣業務的商家端和配送端服務交給餓了么運營，但在支付寶和手機淘寶保留了外賣入口，這意味著阿里巴巴并未放棄將兩個業務打通的機會，為日后收購埋下了伏筆。

2017年4月，阿里巴巴與螞蟻金服又聯手對餓了么增資4億美元，持股上漲到32.94%，取代餓了么管理團隊成公司最大股東。與此同時，餓了么在服務、場景和技術上加速布局。

在這之后，雖然曾再度考慮接受阿里財務投資，或者直接上市，但張旭豪已經清楚地意識到，中國外賣市場的問題不再是砸錢就可以解決的，“未來將會是一場資源戰”。

接受投資后，張旭豪曾表示，阿里巴巴控制不控制公司，取決于做得好不好，“你做得不好被收購這是宿命，能被收購那還算有你一個退出渠道，對于股東有交代，有些公司死了連退出都沒有”。

最終，獨角獸餓了么仍以被收購告別市場。2018年2月26日晚，多家媒體報道阿里巴巴將收購餓了么全部股份。但雙方對此均不予置評，而且餓了么還發布聲明稱，不存在媒體報道的“對賭”一說，也不存“接管”一說，餓了么從未與任何公司談及收購之事。

但戲劇性的一幕是，第二天，27日華聯股份公告稱，阿里巴巴近期已接觸Rajax(華聯股份子公司的控股公司，主要運營品牌為“餓了么”)全體股東并表達了收購意向，但雙方未就股權轉讓事項簽署任何協議。

上述收購消息宣布后不久，張旭豪在核心員工問答會現場說，為公司引入新CEO，是創始團隊共同向阿里巴巴提出的要求，而他將更多在戰略規劃和決策，以及拿到更多資源上出力。不僅如此，餓了么還將在上?？偛恐?，增設北京總部。

盡管目前對外的口徑仍是“獨立品牌、獨立運營”，但隨著阿里巴巴不斷注入基礎設施、產品、技術和組織等新的基因，外界相信，餓了么的價值或將逐步拆解成為前者新零售戰略的一個個零件。

至于張旭豪是否會離開阿里巴巴，他并未直接回答。

他今天在接受媒體采訪時表示，每家公司都有每家公司的基因，餓了么本質上就是一個交易的網絡和物流的網絡，餓了么跟阿里巴巴、淘寶、天貓也是差不多的，只是大家所在的品類不一樣，所以文化融合沒有任何問題?！胺炊⒗锇桶鸵恢笔俏覀儗W習的榜樣，我們可以更深入的學習這一家偉大公司的機制這對我們來說也是很好的機會”。

那么，張旭豪是否會引入阿里的花名呢?對此，張旭豪表示，他并沒有想過花名?！拔覀兪仟毩⒐?，獨立體系”。至于未來是否會把阿里花名模式引進來，他直言“我們到時候再看吧”。

記者了解到，花名一直是阿里巴巴嫡系部隊內部比姓名更常用的稱呼。上一個因沒有花名而失去實權的是UC創始人俞永福。

阿里新零售場景完整拼圖浮出水面

在阿里巴巴公布的一份新零售業務版圖中，餓了么與口碑共同組成了本地的生活服務業務。張旭豪告訴媒體，對于一家餐廳來說，我們是兩項服務，未來是協作的關系給餐廳體用服務，然后同時能夠提供跟多樣的餐廳服務。

口碑主要關注到店以及餐飲后臺的供應鏈服務和數字化，而餓了么更多是外賣場景，主要是交易、外送和上門。楊旭告訴表示，口碑本身整體規模偏小，而餓了么擁有的200萬商戶將幫助口碑擴展線下賦能。

不過，有業內人士表示，阿里巴巴已經習慣將收購業務和自有業務互相導流，這固然短時間內可以擴大產品覆蓋規模，但也會導致兩個產品變得更加重疊，最終阿里巴巴管理層會將其合并。

事實上，阿里巴巴已經將餓了么最有價值的兩個部分，規劃了不同的融入方案。除了將餓了外賣應用與口碑的到店服務協同，對本地生活服務的拓展外，餓了么本地即時配送網絡將成為阿里巴巴新零售“三公里理想生活圈”的物流基礎設施。

所謂“三公里理想生活圈”，是指阿里巴巴旗下盒馬“半小時達”和24小時家庭救急服務，“天貓超市一小時達”，以及眾多一線品牌“線上下單門店發貨二小時達”等新零售業務形態。張勇表示，餓了么將與阿里眾多業務合作，成為阿里新零售戰略的一部分。

貫鑠企業CEO、快遞行業專家趙曉敏告訴記者，未來餓了么旗下蜂鳥配送和點我達在外賣和同城領域形成共振，將作為新零售重構“人貨場”的基礎設施。餓了么的即時配送體系將與盒馬、安鮮達互補協同，加上菜鳥智能網絡調度，逐步達到線下服務的即時配送，彌補線下物流短板，帶來新的消費體驗。

餓了么仍在，只是不再是那只獨角獸，而是阿里巴巴零售霸業的一塊拼圖。

文章來源：中華網